是新聞網 記者/林偉志
圖/unsplash
受惠於 AI 浪潮持續發酵與台股強勁基本面支撐，台股漲幅傲視全球，加權指數一度衝破3萬8千點整數大關，除了權王台積電今年來漲幅達3成，不少中小型個股表現更是活躍，根據最新統計，聚焦中小型高爆發力股的中國信託台灣活力基金今年來報酬率高達68.6%，徹底展現經理人選股能力及動態調整優勢，表現不僅遠超大盤，更領先多檔台股主動式ETF。
今年市場受到戰爭、能源、通膨不確定性等影響，金融市場出現劇烈震盪，不過，在市場波動劇烈之際，主動型基金憑藉經理人的專業選股能力，展現優於台股大盤及市值型ETF的績效表現。
根據統計，台股加權指數今年來上漲幅度29.4%，而市場熱門的主動式ETF，例如：主動群益科技創新（00992A）、主動統一台股增長（00981A）、主動復華未來50（00991A）等，今年來績效分別為61.96%、59.06%及47.94%。明顯優於大盤表現。（2026/04/21）
值得留意的是，台股中小型共同基金：中國信託台灣活力基金今年以來績效更是達68.6%，更勝過市場熱門的主動式ETF 00992A、00981A等標的。同時，在最近三個月、六個月表現也極為出色。
主動式基金績效表現一覽表
資料來源：MorningStar、各投信公開資料；資料統計至2026/04/21。
中國信託台灣活力基金表現之所以能傲視群雄，關鍵在該基金聚焦「新三高股」：高夏普值、高 Beta 值、高獲利成長預期，選股鎖定AI趨勢題材，以兼具股性活潑及爆發力的中小型股票為主軸。根據回測，基金夏普值表現優異，近12個月的夏普值為2.56，高於同類型平均值的2.32，顯示其在承擔相同風險下，能創造更高的超額報酬。細看主要持股，包括：台積電、欣興、台光電、台燿、旺矽、弘塑等。
法人表示，儘管3月份受到美伊戰爭影響，導致國際油價飆升，台股面臨劇烈修正，同時外資還創下單月賣超歷史新高紀錄。不過，台股基本面展現韌性，指數在短暫回落隨即反彈創下歷史新高，主要受惠AI接單動能強勁，根據經濟部發布最新3月外銷訂單金額統計，單月來到911.2億美元，創下歷年單月新高，年增達65.9%，呈現連續14個月正成長走勢。
法人指出，短線市場或許受消息面影響出現震盪，不過長線將回歸基本面表現，在AI伺服器與高速運算需求下，電子半導體前景持續樂觀，待短線利空消化，資金面穩定，相關個股持續有表現空間。操作上，投資人可採取買黑不買紅策略，長線投資人可採定期定額策略，參與台股長線成長紅利。
※免責聲明：文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧
