商傳媒｜方承業／綜合外電報導
美國金融科技領域的「超級應用程式」（Super App）發展面臨獨特挑戰，儘管擁有多家強勁競爭者，但至今仍未能在市場上建立如亞洲地區微信或 Grab 的主導地位。截至 2026 年，一名典型的美國零售用戶平均擁有高達 11 個獨立的金融服務關係，涵蓋支票帳戶、證券經紀、信用卡、預算規劃程式、支付應用程式等多元服務。
根據《TechBullion》報導，美國超級應用程式的競爭大致可分為三大類別：以支付為核心的，例如 PayPal、Cash App、Venmo 及 Zelle；以證券經紀為核心的，包括羅賓漢、SoFi 和 M1 Finance；以及以電子商務或平台為基礎的，像是蘋果公司在 Apple Wallet 中的金融服務、亞馬遜公司的金融產品介面，以及 Shopify 與 Block公司提供的信貸服務。然而，與中國的微信或東南亞的 Grab 等超級應用程式相比，美國市場尚未出現具有壓倒性地位的整合型金融平台。
《TechBullion》指出，亞洲超級應用程式之所以能達到大規模的成功，主要歸因於其獨特的結構性條件。這些條件包括：傳統信用卡網路不普及，使得 QR Code 支付得以快速跳過信用卡階段；法規的統一性，單一監管機構即可授權單一支付堆疊；以及消費者對於綑綁式身分認證和社群功能的預期，例如微信不僅是用戶的身分驗證工具，更是訊息傳遞系統和社交網路。
對於美國的超級應用程式而言，最大的戰略性問題在於如何留住用戶，使其能夠順利度過人生不同階段的金融需求，例如在三十多歲時需要房屋貸款、四十多歲時需要小型企業產品，以及五十多歲時的財富管理服務。儘管挑戰重重，超級應用程式在用戶獲取方面仍具優勢。在美國，超級應用程式內第二項產品的客戶獲取成本，通常遠低於獲取新用戶的成本，平均不到 20 美元，相較於首次產品獲取成本往往高達 100 美元以上。若每個用戶啟用兩種或更多產品，其季度留存率通常可達九成以上，遠高於單一產品帳戶的七至八成。不過，美國超級應用程式面臨的最大成本壓力並非技術開發，而是為符合 50 多個監管機構的要求，而必須建立龐大的合規與風險管理部門。
在營收表現方面，PayPal 和 Cash App 在 2025 年已達到每活躍用戶每年約 80 美元的營收，而 Block公司 的完整服務（包含商家端）則接近 130 美元。SoFi 在存款業務方面也達到了類似的門檻。對於有意發展超級應用程式策略的美國金融科技創業者而言，初期切入點的選擇至關重要。支付、證券經紀和電子商務是目前唯一能成功孕育出美國超級應用程式競爭者的三大切入點。其綑綁式經濟效益，則取決於第二項產品是否能帶來可觀的邊際貢獻和交叉銷售機會。
